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                        2011年度報告摘要合肥合德鍛壓設備股份有限公司

                        來源:合德機床 發布時間:2013-12-27 15:37:09

                        1.1 本公司董事會、監事會及其董事、監事、高級管理人員保證本報告所載資料不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏,并對其內容的真實性、準確性和完整性負個別及連帶責任。 
                          本年度報告摘要摘自年度報告全文,報告全文同時刊載于巨潮資訊網(www.cninfo.com.cn)、中證網(www.cs.com.cn)、中國證券網(www.cnstock.com)、證券時報網(www.secutimes.com)、中國資本證券網(www.ccstock.cn)。投資者欲了解詳細內容,應當仔細閱讀年度報告全文。 
                        §1 重要提示 
                          1.1 本公司董事會、監事會及其董事、監事、高級管理人員保證本報告所載資料不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏,并對其內容的真實性、準確性和完整性負個別及連帶責任。 
                          本年度報告摘要摘自年度報告全文,報告全文同時刊載于巨潮資訊網(www.cninfo.com.cn)、中證網(www.cs.com.cn)、中國證券網(www.cnstock.com)、證券時報網(www.secutimes.com)、中國資本證券網(www.ccstock.cn)。投資者欲了解詳細內容,應當仔細閱讀年度報告全文。 
                          1.2 公司年度財務報告已經立信會計師事務所(特殊普通合伙)審計并被出具了標準無保留意見的審計報告。 
                          1.3 公司法定代表人郭慶、主管會計工作負責人張劍峰及會計機構負責人(會計主管人員)秦霞聲明:保證2011年年度報告中財務報告的真實、完整。 
                          §2 公司基本情況 
                          2.1 基本情況簡介 
                          2.2 聯系人和聯系方式 
                          §3 會計數據和財務指標摘要 
                          3.1 主要會計數據 
                          單位:元 
                          3.2 主要財務指標 
                          3.3 非經常性損益項目 
                          √ 適用 □ 不適用 
                          單位:元 
                          §4 股東持股情況和控制框圖 
                          4.1 前10名股東、前10名無限售條件股東持股情況表 
                          單位:股 
                          4.2 公司與實際控制人之間的產權及控制關系的方框圖 
                          §5 董事會報告 
                          5.1 管理層討論與分析概要 
                          一、報告期內公司經營情況的回顧 
                          (一)公司總體經營情況 
                          2011年對于南通鍛壓是意義深遠的一年,經中國證券監督管理委員會證監許可[2011]1937號文件批準,公司首次向社會公眾公開發行人民幣普通股(A 股)3,200萬股,并于2011年12月29日在深圳證券交易所創業板成功上市,實現了公司歷史性跨越。 
                          2011年,公司緊緊抓住我國汽車、船舶、能源、航空航天等行業進行自主創新、結構調整和轉型升級的有利時機,以市場為導向,保持公司在現有液壓機市場的傳統優勢的基礎上,重點發展大(重)型、智能、柔性、精密、復合型液壓機,繼續加大投入和開發力度,優化產品結構,加速相關品種的升級換代;同時,利用自身的綜合優勢,進一步加快機械壓力機的研究和開發,增加科研投入,開發出更多種類的產品,實現了液壓機和機械壓力機的協同發展。同時,公司以上市工作為抓手,繼續按照相關法律法規及上市公司的有關要求,加強治理制度建設,建立良好的制度運行環境,促使相關公司治理制度切實發揮作用,充分保證了公司規范運作和股東合法權益。 
                          2011年,公司實現營業收入41,946.06萬元,比上年增加11,769.95萬元,增長39.00%;實現凈利潤5,262.24萬元,比上年增加28.70萬元,增長0.55%;實現扣除非經常性損益后的凈利潤4,513.76萬元,比上年增加479.78萬元,增長11.89%。 
                          (二)公司主營業務及其經營情況 
                          公司專業從事鍛壓設備的研發、生產和銷售,并為客戶提供個性化、多樣化、系統化金屬及非金屬成形解決方案。主要產品為液壓機機械壓力機,屬于國家重點鼓勵和扶持的先進裝備制造業,產品廣泛應用于汽車、船舶、交通、能源、輕工家電、航空航天、軍工、石油化工等重要行業或領域。報告期內,公司主營業務及主要產品未發生變化。 
                          公司主營業務十分突出,報告期內,公司主營業務收入占營業收入的比重為97.04%。公司其他業務收入主要為設備維修收入和生產廢料的銷售收入。 
                          2011年公司實現主營業務收入40,703.11萬元,較2010年增長了38.97%。收入增長情況的具體分析如下: 
                          2011年隨著國家振興裝備制造業產業政策效果的逐漸顯現,汽車制造、船舶制造、能源、航空航天、兵器工業等下游行業對公司產品的需求不斷增長。伴隨著下游市場需求的增長,2011年公司液壓機產品實現銷售收入35,233.68萬元,比2010年增長了31.06%。公司繼續保持著在定制型液壓機產品方面的優勢地位,依靠自身技術和品牌優勢,采取了有針對性的營銷手段,積極調整產品結構,定制型液壓機實現銷售收入28,749.04萬元,比2010年增長了41.93%。2011年,公司在生產能力無法滿足市場需求的情況下適當控制了毛利率較低的通用型液壓機的銷售,通用型液壓機銷售額同比略有降低。 
                          2011年機械壓力機進入了批量生產階段。隨著公司對機械壓力機產品研發的持續投入,市場開拓力度的不斷加大,機械壓力機生產工藝水平、產品豐富性和市場認可程度不斷提高。2011年公司機械壓力機銷售繼續快速增長,實現銷售收入5,160.13萬元,比2010年增長了130.24%。 
                          (三)公司資產構成及費用變化情況 
                          1、資產構成分析 
                          報告期末,公司資產總額818,889,185.96元,比年初增長93.65%。主要變動原因分析如下:貨幣資金期末余額339,813,798.28元,比年初增長825.30%,主要是公司募集資金到賬及日常經營實現的盈利收現所致;應收票據期末余額51,587,623.97元,比年初增長37.61%,主要是隨著銷售收入的增長,應收票據相應增加所致;應收賬款期末余額27,484,058.50元,比年初增長96.39%,主要是隨著銷售收入的增長,應收賬款相應增加所致;預付賬款期末余額15,851,641.85元,比年初增長159.70%,主要是固定資產投入增加,預付設備款增加所致;其他應收款2,979,699.43元,比年初增長52.28%,主要是銷售人員預借備用金增加所致;在建工程期末余額47,957,954.60元,比年初增長582.79%,主要是為擴大生產規模,募投項目投入增加所致。 
                          2、期間費用同比變化情況 
                          報告期內,銷售費用20,950,644.75元,同比增長23.58%,主要是隨著銷售規模的擴大,銷售三包費用及服務費增加所致;管理費用37,746,481.90元,同比增長30.27%,主要是管理人員工資薪酬水平增加及研發費用投入增加所致;財務費用3,921,432.55元,同比增長1.86%,主要是貸款規模略有增加所致;所得稅費用8,193,461.72元,同比下降6.37%,主要是應交所得稅減少所致。 
                          (四)報告期內無形資產情況 
                          1、商標 
                          公司擁有2項商標所有權。報告期內,公司新申請3項商標,并獲得國家工商行政管理總局《注冊申請受理通知書》。 
                          2、專利 
                          截至2011年12月31日止,公司擁有專利32項(其中:發明專利1項),軟件著作權1項,已獲受理專利申請15項(其中:發明專利4項)。 
                          3、已獲軟件著作權 
                          公司和南京理工大學共同擁有一項計算機軟件的著作權。 
                          4、土地使用權 
                          截至本報告期末,公司擁有國有建設用地使用權6項。截至2011年12月31日,該6宗土地使用權相關證書均已取得。 
                          (五)公司核心競爭能力變化情況及對公司產生的影響 
                          公司的核心競爭能力主要體現在研發設計、裝備、產品性能、品牌、客戶資源等方面。 
                          報告期內,公司通過加大研發投入、加快技改進程、加強各類人才的引進和培養等措施,使公司核心競爭力進一步提高。具體如下: 
                          1、研發、設計方面 
                          公司建有與自身發展相適應的技術中心,具有優秀的研發能力,可提供個性化、多樣化的金屬及非金屬成形解決方案。經多年積累,公司已形成多種金屬及非金屬成形解決方案,代表著當今金屬及非金屬“精密成形、少無切削加工”工藝的發展方向和要求。 
                          2011年,公司研發經費投入1,530.34萬元,比上年增加473.38萬元。公司戰略發展業務機械壓力機產品全年實現銷售收入5,160.13萬元,繼續保持著每年翻番增長的態勢,已成為公司主導產品之一,是公司未來的戰略主導產品。公司被認定為“國家火炬計劃重點高新技術企業”, “YQK27-1500大型高性能框架精密成型液壓機”項目入選2011年度國家重點新產品計劃。公司獲得江蘇省科技廳、財政廳批準組建“江蘇省企業院士工作站”,這是繼 “江蘇省超大噸位鍛壓設備工程技術研究中心”后,公司獲批組建的又一省級科技創新平臺。公司全年申報專利19項,其中發明專利3項,新獲授權專利13項,其中發明專利1項。 
                          2、生產裝備方面 
                          先進的生產裝備是產品性能的保證。近幾年來,公司注重技術改造,連續的大規模技改投入,公司液壓機產品加工、裝配綜合能力和水平已躍居國內同行業領先水平。截至2011年12月31日,公司擁有重型數控加工機床及鏜、銑、車、磨床等200多臺套,其中單臺價值300萬元以上的達13臺,具備大、重型鍛壓設備核心部件的加工能力,保證了加工精度和質量。現有生產車間中,起吊能力達100噸以上的達32,303平方米,設計最大起吊高度25米、起吊重量400噸,具備萬噸以上特大型液壓機和重型機械壓力機的加工、裝配能力。 
                          2011年,公司搶抓市場先機,利用自有資金,全年投入7,165.99萬元先期啟動募投項目的建設,新建的2.5萬多平方米數控重型機械壓力機生產車間基建接近完工,同時購置了GMC50160WMH動梁龍門數控鏜銑加工中心(工作臺長16米、寬5米)、FBC200R數控落地式鏜銑床等重型數控加工機床,彌補了目前公司生產能力不足對市場開拓和銷售增長所形成的制約,為推動公司2012年度銷售收入的增長奠定了基礎。 
                          3、人力資源方面 
                          2011年,公司著力在企業內部培育員工積極向上的價值觀和社會責任感,不斷提高員工理論水平、業務能力和整體素質。完善優化用人機制,吸納優秀經營管理人才、營銷人才和科研人才,建立科學的人力資源管理體系,進一步增強了公司持續發展能力。2011年,公司通過多種方式引進了符合公司未來發展的各學科和各層次人才,并對這些人員進行了企業文化和專業知識的培訓教育,為公司業務發展提供了人力資源儲備。 
                          報告期內,公司未發生因設備或技術升級換代、核心技術人員辭職等導致公司核心競爭能力受到嚴重影響的情形。 
                          (六)研發支出及研發項目情況 
                          1、研發機構設置 
                          公司系國家火炬計劃重點高新技術企業,建有江蘇省超大噸位鍛壓設備工程技術研究中心、江蘇省企業院士工作站和江蘇省研究生工作站。目前,承擔公司研發任務主要為工程技術中心,下屬兩個委員會和一個研究基地。 
                          2、研發費用情況 
                          2011年度,公司研發費用1,530.34萬元,占主營業務收入的比例為3.65%。 
                          3、報告期內研發項目情況 
                          報告期內,公司重大研發項目6項。 
                          二、對公司未來發展的展望 
                          (一)公司所處行業及外部經營環境的發展現狀和變化趨勢 
                          1、公司所處行業 
                          根據國家統計局2003年公布的《國民經濟行業分類》(GB/T 4754-2002)以及中國證監會頒布的《上市公司行業分類指引》,公司歸屬于通用設備制造業中的金屬加工機械制造行業的子行業金屬成形機床制造業。 
                          金屬成形機床又稱為鍛壓設備(機械),是指以壓力成形方式進行板材或體積成形的一類裝備,或能夠實現分離、剪切、彎曲、拉深等沖壓工藝的裝備,主要包括液壓機、機械壓力機以及各種鍛錘、剪切、彎曲、矯正(直)機等輔助機械,是裝備制造業的重要組成部分之一。 
                          2、行業發展狀況 
                          (1)國內金屬成形機床行業高速發展 
                          我國是機床消費的傳統大國,消費額連續數年排名世界第一。我國作為機床消費大國同時也是機床生產大國,2009年,我國首次成為世界機床第一生產大國。金屬成形機床作為機床行業的一個重要組成部分,也呈現出高速增長的態勢。據有關統計,2010年,我國生產金屬成形機床的規模以上企業602家,完成工業總產值402億元,出口5.69億美元,進口19.06億美元。 
                          (2)自主創新能力增強,技術水平明顯提高 
                          為了滿足國民經濟發展的需要,以及企業的可持續發展要求,特別是為應對國際金融危機,近幾年金屬成形機床行業加大了新產品開發力度,企業的科研、設計、制造能力不斷增強,行業整體技術水平進一步提高,開發出一大批具有較高技術水平的新產品,并且在生產實踐中得到了驗證,受到用戶的好評和認可。 
                          目前我國金屬成形機床主要產品與國外的技術差距明顯縮小,某些產品檔次接近國際水平,產品類型基本覆蓋了國際市場上的所有產品,產品質量特別是穩定性、可靠性顯著提高,基本滿足國民經濟發展的需要,也具備了沖擊世界中高檔金屬成形機床市場的能力。 
                          (3)產品結構進一步優化 
                          我國金屬成形機床行業產品結構不斷優化并呈現以下特點:第一,隨著工業發展和技術進步,產品呈現向大(重)型、超重型方向發展的趨勢。第二,中高檔智能柔性成形機床成為市場需求的主流和重點。各行業在技術升級改造過程中都要求高速、高精度、高剛度、復合、智能柔性的金屬成形機床。第三,定制型產品所占比重逐步提升,以滿足不同用戶的個性化需求。 
                          (4)國產金屬成形機床市場份額進一步提高 
                          近年來,隨著國產機床在品種、水平、質量等方面競爭力的逐步提高,用戶認可度上升,國產機床市場占有率一直處于上升趨勢。金屬成形機床作為機床行業的重要品種,國產金屬成形機床近十年市場占有率也相應大幅提升。 
                          (5)我國是金屬成形機床生產大國還不是強國 
                          近年來,國內機床行業發展勢頭良好,通過技術改造,研發水平、制造水平、產品質量和市場容量都明顯提升。2009年我國已躍居成為世界第一機床生產大國,但與發達國家的差距依然明顯。金屬成形機床作為機床工具的一個重要類別,也具有大而不強的特征,主要表現在:一是企業規模較小,二是關鍵功能部件發展滯后,三是產品結構有待進一步優化。 
                          3、影響行業發展的因素 
                          我國目前正處于擴大內需、加快基礎設施建設和產業轉型升級的關鍵時期,對先進裝備有著巨大的市場需求,同時,金融危機加快了世界產業格局的調整,為我國提供了參與世界產業再分工的機遇,因此,我國裝備制造業市場環境良好。 
                          影響行業發展的有利因素主要有: 
                          (1)國民經濟持續健康發展 
                          裝備制造業是為國民經濟各行業提供技術裝備的戰略性產業,與國民經濟發展關聯度極高。2008年以來,世界經濟深受金融危機的影響,我國經濟卻一枝獨秀,2009年率先從金融危機陰影中走出,繼續保持又快又好的發展態勢,成為推動世界經濟擺脫金融危機影響的發動機。國民經濟持續向好,直接刺激了各經濟部門的發展,從而促進了對金屬成形機床產品需求的增長。 
                          (2)國家產業政策的大力支持 
                          為支持機床工具行業的發展,我國近幾年陸續出臺了《高檔數控機床與基礎制造裝備》科技重大專項、《裝備制造業調整和振興規劃》、《國家中長期科學和技術發展規劃綱要(2006—2020)》、《國務院關于加快培育和發展戰略性新興產業的決定》等政策及措施。伴隨著國家政策對機床行業的大力支持,機床行業將持續、健康發展,我國也正由機床大國向機床強國轉變。 
                          (3)產業結構調整 
                          我國工業經歷長期高速發展后,面臨新的周期性調整壓力,深層次矛盾和問題日益突出:產業結構不合理,部分行業產能過剩嚴重,過度依賴投資和出口,自主創新能力不強,缺乏核心技術和品牌,總體上處于國際產業分工體系的中低端。裝備制造業是為國民經濟各行業提供技術裝備的戰略性、基礎性產業,裝備制造業的調整和升級是我國產業調整和升級的切入點,它將對整個經濟結構起到推進、升級的作用。用高新技術推動傳統制造業的升級以及加強傳統制造行業的技術改造已成為當前工作重點之一。作為裝備制造業工作母機的金屬成形機床行業,是實現本輪產業升級的基本保障。新一輪的產業升級必將是先進制造業代替傳統制造業,這種轉型和升級將會大大增加對中高端金屬成形機床的需求。 
                          (4)國際產業轉移 
                          機床行業具有技術密集型特征,隨著我國技術水平的不斷提高,在參與國際分工過程中競爭力不斷增強,競爭產業由低端逐步轉向高端,為高端裝備制造業向我國轉移奠定了基礎。2008年金融危機為國際裝備制造業向我國轉移提供了良好的契機,同時也加快了高端制造業向我國轉移的步伐,對中國機床工具業的發展是一個良好的機遇。2009年,我國即超過德國首次成為世界機床第一生產大國。 
                          影響行業發展的不利因素主要有: 
                          (1)關鍵功能部件的生產 
                          功能部件產業發展的滯后已成為影響金屬成形機床行業發展的瓶頸。我國金屬成形機床產業部分關鍵零部件依賴進口,仍受制于國外工業發達國家,落后的關鍵零部件主要有液壓泵、液壓閥、伺服電動機、PLC、觸摸屏、密封材料等,因此,迅速提高國產金屬成形機床功能部件制造水平,加快功能部件產業化進程至關重要。 
                          (2)高端人才缺乏 
                          產品的設計、生產一是需要精通金屬成形機床結構和產品設計開發的高端研發人員,二是需要具有熟練技能的一線加工人員、裝配人員和調試人員。而這兩方面人才的培養需要多年的實踐經驗,目前,國內這兩方面的人才相對缺乏,制約了行業的發展。 
                          4、行業未來發展趨勢 
                          就金屬成形機床行業總體而言,技術將向大(重)型化、精密化、成套化、成線化、智能化、柔性化和集成創新等方面發展,具體如下: 
                          (1)大(重)型化 
                          我國工業高速發展且正處于由輕工業向重工業轉化過程中,以汽車、船舶、交通、能源、輕工家電、航空航天、軍工、石油化工為代表的產業帶來對大(重)型金屬成形機床的大量新增需求。如大型航空器的模鍛件需要萬噸級以上的重型液壓機,核電工業需要以萬噸級以上的重型液壓機模鍛來代替自由鍛。 
                          (2)精密化 
                          由于鍛壓設備的加工精度直接影響產品質量和生產穩定性,因此對設備精度的要求會越來越高。提高精度的措施可以從提高設備剛度、設備制造精度、導向及活動部分的配合精度和控制精度等方面入手。研制和發展精密成形設備有助于促進精密成形工藝和少無切削工藝的發展,有利于節約材料、降低生產成本和提高產品的質量和性能。 
                          (3)成套化、成線化 
                          成套化是指設備制造商和供應商應能提供與工藝裝備相關的全部功能部件和重要零部件,針對性地保障配套供應;成線化是指設備制造商和供應商應能提供包括主機、輔機、模具和自動化裝置在內的完整生產線及其技術。尤其是成組生產線技術,是我國現階段市場發展的迫切需求,也是我國金屬成形設備制造商的薄弱環節。 
                          (4)智能化、柔性化 
                          智能化、柔性化的關鍵在于復雜的結構設計和軟件控制技術,使機床具備更多的柔性功能和優化功能。同時,在網絡技術的支持下,使數控機床不但能進線,而且能進網,達到具有遠程控制、遠程診斷、遠程編程、遠程維護和遠程服務等功能。 
                          (5)新材料及信息技術的應用 
                          在鍛壓設備的主要零部件和輔助零件中,正越來越多采用新型功能材料、先進的材料性能分析方法和先進的熱處理工藝,進而提高零部件功能和整機性能。隨著科技進步和信息技術的發展,數字化制造、網絡技術和遠程設計與制造技術會逐步應用到鍛壓設備制造領域。 
                          (6)集成創新 
                          鍛壓設備一般由主體、傳動、動力、電控等部分組成,在這些組成部分中,電控技術發展更新較快,生產企業應盡快吸收電控技術的最新發展成果,同時結合用戶的生產工藝,進行設備的集成創新,使之達到更高的性能水平。 
                          (7)綠色設計與制造 
                          鍛壓設備的生產涉及到環境、能源、材料等各個領域,因此在產品設計、外觀造型、材料選用、加工制造工藝和包裝設計等各個環節均要考慮節約能源、節約材料、環境保護、零部件回收利用和互換性。要降低振動和噪聲,提高設備宜人性,提高產品適用周期和壽命等,實現綠色設計與制造。 
                          (二)公司的行業地位及變動趨勢 
                          1、目前公司主要產品及行業地位 
                          公司始終專注于鍛壓設備的研發、生產和銷售,擁有液壓機、機械壓力機成套自主知識產權,形成了八大系列、四十二種規格、數百余品種液壓機產品及生產線(單元),是國內生產液壓機三大龍頭企業之一。公司系“國家火炬計劃重點高新技術企業”、“江蘇省創新型企業”、“江蘇省民營科技企業”、“江蘇省科技型中小企業”,公司產品和品牌被評為“江蘇省名牌產品”、“江蘇省著名商標”。 
                          公司“新型框架式數控液壓機”、“雙層摩擦材料自動成型液壓機”項目被科技部列入國家火炬計劃項目,“大型高性能框架精密成型液壓機”被列入江蘇省2010年重大科技成果轉化專項資金項目,“YQK27-1500大型高性能框架精密成型液壓機”被評為國家重點新產品,“框架式數控單動拉深液壓機”等十六項產品被江蘇省科技廳認定為高新技術產品。 
                          公司從事鍛壓設備生產和銷售十余年,在行業內享有較高的知名度和美譽度,市場占有率較高,根據中國機床工具工業協會鍛壓機械分會出具的證明,2008年、2009年、2010年公司液壓機產品產銷量國內行業排名第一,銷售收入排名第三。公司機械壓力機產品于2010年達到批量生產階段,當年即實現銷售2,200余萬元,2011年機械壓力機產品實現銷售5,160.13萬元。 
                          2、公司的行業競爭優勢 
                          公司的主要產品定位為中高檔液壓機、機械壓力機產品。中高檔產品的競爭對手主要是國內同行業企業,高端產品的競爭對手主要是國外(海外)廠商,包括一些國內的外商合資、獨資企業。 
                          公司液壓機產品在國內市場主要面臨天津市天鍛壓力機有限公司、合肥合鍛機床股份有限公司、徐州壓力機械有限公司、湖州機床廠有限公司、重慶江東機械有限責任公司、佛山康思達液壓機械有限公司的競爭。此六家公司從事液壓機生產歷史悠久,產品種類齊全,工藝技術代表著國內行業主流水平,享有較高的市場知名度,是公司直接的市場競爭對手。自上世紀90年代以來,德國舒勒公司、臺灣迪斯公司等國際知名企業進入國內市場,并設立了合資、獨資公司,與國內企業相比,在液壓機高端產品領域具有明顯的競爭優勢。 
                          機械壓力機產品方面,江蘇揚力集團有限公司、沃得精機(中國)有限公司、徐州鍛壓機床集團有限公司、揚州鍛壓機床有限公司均系發行人所在省份機械壓力機重點生產企業,產品年產銷量較大,在中小型機械壓力機方面有一定的市場優勢,是公司目前的主要競爭對手。濟南二機床集團有限公司和齊齊哈爾二機床(集團)有限責任公司在國內大型機械壓力機市場具有較大競爭優勢。 
                          3、未來公司所處行業地位及發展趨勢 
                          隨著募集資金投資項目的成功實施并有效運轉,將提升公司的技術研發實力、擴充目前較為緊張的產能、拓展公司產品的應用領域,從而進一步提高公司在金屬成形機床領域的綜合競爭力、市場地位、知名度和品牌影響力。主要體現在: 
                          (1)公司產能有效擴大,產品銷售進一步增長 
                          募集資金擬用于建設大型精密成型液壓機擴產改造項目和數控重型機械壓力機生產項目,項目建設投產后將大大提升公司的產能,新增200臺公稱力6,300-120,000KN液壓機、240臺公稱力4,000KN以上機械壓力機,有力地彌補了目前公司生產能力不足對市場開拓和銷售增長所形成的制約,將在未來3年內推動公司銷售收入快速增長,公司的國內市場份額將進一步提高。 
                          (2)產品結構不斷優化,盈利能力進一步提高 
                          募集資金投資項目生產的大型精密成型液壓機、數控重型機械壓力機產品,是我國汽車、船舶、交通、能源、輕工家電、航空航天、軍工、石油化工等行業迫切需求的高端鍛壓設備,能夠部分替代進口,提高公司整體盈利能力。 
                          募集資金運用所實現的銷售量、帶動的收入增長和產品結構提升、帶來的盈利能力增強,將有效地提高公司未來3至5年的業績增長,公司市場份額的提高也將使公司的行業引導和價格引導能力得到進一步加強,同時,公司大(重)鍛壓設備產品生產能力的增強也將推動國內市場份額的持續擴大。 
                          (3)知名度有效提升,技術創新能力進一步增強 
                          隨著募集資金的到位,公司的經營規模將快速擴大,公司的知名度將有效提升,市場影響力進一步增強,這將有利于公司吸引優秀管理人才和高級技術人才,加強管理和技術團隊的建設,為公司長遠發展打下良好的基礎。 
                          募集資金項目的實施也有助于適應企業發展需要,整合優勢資源,增強企業創新能力,確保公司產品的技術優勢得以保持,進而實現公司的可持續發展。 
                          (4)融資能力有效提高,財務結構進一步改善 
                          募集資金到位后,公司凈資產成倍增加,有效改善了公司財務結構,財務狀況更加優化,銀行信用等級進一步提升,外部融資條件獲得極大改善,有助于公司運用更多的市場手段,從而有效提升公司的核心競爭力。 
                          綜上,募集資金投資項目達產后,公司產品的市場占有率將得到進一步提高,企業核心競爭力也將得到進一步增強。 
                          (三)未來發展風險及對策分析 
                          1、宏觀經濟波動和行業周期變化風險 
                          公司所處的金屬成形機床行業是為國民經濟各行業提供技術裝備的戰略性產業,產業關聯度很高。公司生產的產品屬于重要的工業基礎裝備,廣泛應用于國民經濟的諸多行業。下游制造業的固定資產投資需求情況直接影響本行業的供需狀況,而固定資產投資需求與國家宏觀經濟形勢存在同步效應。因此,本行業屬于比較典型的周期性行業。 
                          由于公司多年來努力開拓銷售市場,目前客戶已遍布多個行業,減少了公司產品對某一行業的過度依賴,在一定程度上降低了個別行業波動對公司業績的影響。但如果國內宏觀經濟出現較大且全面的波動,對公司下游眾多行業的固定資產投資狀況產生不利影響,則將影響公司產品的市場需求,可能造成公司的訂單減少。 
                          對策措施:一是加大市場開發力度,減少公司產品對某一行業的依賴,進一步降低個別行業波動對公司業績的影響;二是進一步提升售后服務質量,完善客戶回訪制度,保證售后客戶的維護,與客戶建立長期的戰略性合作關系;三是加大海外自主銷售力量,擴大產品出口。 
                          2、因貨幣政策變化導致公司客戶推遲提貨的風險 
                          公司生產的產品屬于金額較高的固定資產投資裝備,利率水平等貨幣政策的變化將直接影響全社會固定資產投資規模,進而影響到公司的產品銷售。2010年以來,全球經濟總體回暖,主要大國繼續保持適度寬松的貨幣政策,國際初級商品價格總體大幅上漲,國內資產價格反彈,通脹壓力加大,在此背景下,我國貨幣政策漸趨穩健,可能使公司下游客戶的現金流趨于緊張,從而使得公司的客戶推遲提貨,對公司資產的周轉效率產生不利影響。 
                          對策措施:加強客戶信用狀況的調查,針對部分信用良好的客戶給予一定的信用期。 
                          3、原材料價格波動風險 
                          公司產品的主要原材料為鋼板、鑄件、鍛件等,報告期內上述三種直接材料成本占主營業務成本的比例平均為62.26%。鋼材價格波動成為影響公司產品生產成本最主要的因素。近年來,國內鋼材價格波動幅度較大,造成公司主要原材料價格波動較為明顯。 
                          目前,由于公司擁有一定的技術優勢和市場地位,因此具有了較強的定價能力。在簽訂銷售訂單時,一般根據當時原材料價格采用成本加成的方法確定產品售價,然后通過及時的原材料采購,在很大程度上轉嫁了原材料價格波動風險,鎖定了產品的利潤水平。盡管如此,由于公司定制型產品訂單的簽署與原材料采購之間存在一定的時間差,難以保持完全同步,此外,公司對通用原材料及標準部件保持了適當的儲備量,如果相關材料價格發生大幅波動,進而影響生產成本發生大幅波動,公司的毛利率水平將會受到一定的影響,從而影響盈利水平。 
                          對策措施:加強鋼材市場的監測,及時組織大宗原材料的采購,適當控制通用原材料及標準部件的庫存,降低原材料價格波動風險。 
                          4、募集資金運用風險 
                          盡管公司募集資金投資項目是建立在充分市場調查和業內專家論證的基礎上,但由于投資項目在募集資金到位后約需1年半左右的建設
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